14 августа Пруссия и Австрия заключили Гаштайнскую конвенцию об управлении Шлезвигом и Гольштейном, согласованную между Отто фон Бисмарком и Густавом фон Бломе. Совместное управление обоими герцогствами было согласовано в Венском мире после прекращения немецко-датской войны. Пруссия получила управление Шлезвигом, а Австрия — Гольштейном. Австрия отказалась от Лауэнбурга и уступила свои права на герцогство прусской короне за 2,5 миллиона датских талеров. Пруссия обеспечила себе право проезда по двум старым военным дорогам через Гольштейн, поскольку по суше в Шлезвиг можно добраться только через Гольштейн. Пруссии также было разрешено построить через Гольштейн канал и телеграфную линию. Было также решено, что будет создан флот Германской Конфедерации, а Киль будет расширен до федерального порта под суверенитетом Пруссии. Чтобы обезопасить северную границу Германской Конфедерации с Данией, Рендсбургу следовало придать статус федеральной крепости и соответственно укрепить и вооружить. Соглашение привело к напряженности внутри Германской Конфедерации и резкой дипломатической реакции со стороны Франции и Великобритании.

В 1865 году прусский король приказал переместить балтийскую военно-морскую базу прусского флота из Данцига в Киль. 14 августа 1865 года Австрия и Пруссия договорились создать единый федеральный флот и сделать Киль федеральным портом, но этот план не был реализован из-за войны 1866 года.

Людвиг совершенно не интересовался политикой, оставив её министрам, а сам сосредоточился на развитии культуры. Большой любитель дворцов, фестивалей и праздников, он не мог обойти вниманием и яхты. Под впечатлением оперы Вагнера "Тристан и Изольда", премьера которой состоялась в Мюнхене 10 июня 1865 г., уже 16 июня Людвиг переименовал яхту Maximilian в Tristan и распорядился полностью её отремонтировать.

Яхта использовалась королевской семьёй для прогулок, в т. ч. на остров Нордерней. Вне сезона корабль хранился на зимнем складе в Леере.

Фридрих Франц II согласно военной конвенции с Пруссией имел звание генерала пехоты Прусской армии и проводил много времени в военных манёврах и походах.

Яхтой, которая находилась при главной резиденции в Шверине, судя по всему, пользовалась его мать и семья.